Estima-se que o mercado de refino de petróleo seja valorizado USD 1,838.46 Bn em 2024 e é esperado alcançar USD 2,469.1 Bn por 2031, crescimento em uma taxa de crescimento anual composto (CAGR) de 4,3% de 2024 a 2031. À medida que as economias continuam a desenvolver-se em todo o mundo, a demanda por produtos refinados de petróleo e petróleo está crescendo de forma constante.

Driver de mercado - Rising Investment in Oil Refinery Facilities for Upgrading and Expanding

Com a crescente demanda por produtos petrolíferos refinados, as empresas petrolíferas têm feito investimentos significativos na melhoria de suas instalações de refinaria existentes, bem como em operações de expansão. Os refinadores veem a necessidade de revampar instalações com novas unidades como cokers atrasados, hidrotreaters e hidrocrackers que permitem uma conversão mais profunda de crude em produtos de alto valor como gasolina e diesel.

Além da conformidade regulatória, a atualização de refinarias também aumenta a flexibilidade para processar uma variedade de óleos crus e otimizar a produção. Isto é crucial, pois a qualidade do óleo difere amplamente em regiões e as margens mudam frequentemente entre os tipos de combustível, dependendo da demanda do mercado e da volatilidade dos preços.

Da mesma forma, as empresas chinesas estão expandindo sua rede de refino extensivamente, juntamente com a infraestrutura de armazenamento e pipeline para atender às necessidades de combustível petroquímico e bunker locais de crescimento rápido. Considerando estes projetos de refinaria geralmente implicam investimentos multimilionários com longos períodos de gestação, as empresas de petróleo são muito otimistas sobre a certeza de retornos ao longo das próximas décadas, dado o aumento do consumo da Ásia.

Driver de mercado - Crescimento da demanda de energia, especialmente nas nações em desenvolvimento

Com o aumento da industrialização e aumento dos níveis de renda descartáveis, a demanda por energia está crescendo constantemente em economias em desenvolvimento. Espera-se que os países em desenvolvimento representem uma parte importante do aumento global do consumo de petróleo nos próximos 20-30 anos.

De acordo com as projeções da Agência Internacional de Energia, as nações não OECD irão impulsionar mais de 90% do crescimento mundial da demanda do petróleo até o ano 2040. Este rápido desenvolvimento oferece enorme potencial para refinares que visam expandir suas operações mais perto de centros de demanda emergentes.

A Ásia Oriental e do Sul, em particular, tornaram-se hotspots para os megaprojetos de refinaria de greenfield nos últimos anos. As regiões costeiras em toda a China, Índia e Sudeste da Ásia estão testemunhando a urbanização explosiva, juntamente com cubos de fabricação de cogumelos e corredores de transporte.

Enquanto isso, outros lugares como a África e o Oriente Médio também exigem adições de capacidade de refino de óleo considerável para atender às suas necessidades domésticas de petroquímica, poder e mobilidade. Com a previsão de crescimento econômico para permanecer robusto ao longo do longo prazo, tais fundamentos de demanda de energia subjacentes continuam reforçando os investimentos no mercado de refino de petróleo.

Desafio de Mercado - Rise of Biofuels and Electric Vehicles Threatens Oil Refining

Um dos principais desafios enfrentados atualmente pelo mercado de refino de petróleo é o aumento de biocombustíveis e veículos elétricos. Com crescentes preocupações ambientais em todo o mundo sobre as emissões de carbono e seu papel na mudança climática, muitos países estão promovendo o aumento do uso de biocombustíveis e veículos elétricos para reduzir a dependência de combustíveis fósseis.

Além disso, os avanços na tecnologia da bateria estão impulsionando a adoção em massa de veículos elétricos. Muitas nações anunciaram planos para eliminar ou proibir veículos a gasolina e diesel nos próximos anos e mudar para elétrico. Isto representa uma séria ameaça para o mercado de refino de petróleo como a procura de gasolina e diesel é provável que caia acentuadamente no longo prazo.

O mercado de refinaria de petróleo pode ter que reequilibrar fábricas ou fábricas de retrofit para processar mais biocombustíveis ou enfrentar o risco de ativos ficarem presos. Os governos que incentivam os consumidores a mudar para combustíveis verdes também impactam as margens de refino. A indústria precisa monitorar de perto essas tendências macro e elaborar estratégias para mitigar os riscos para os negócios.

Oportunidade de Mercado - Tecnologias Avançadas como Captura de Carbono e Armazenamento (CCS) Reduzindo Emissões

Uma das principais áreas de oportunidade para o mercado de refino de petróleo é a implantação de tecnologias avançadas de baixo carbono. A captura e armazenamento de carbono (CCS) é uma tecnologia tão promissora que pode ajudar a reduzir significativamente as emissões de gases de efeito estufa de refinarias e plantas petroquímicas.

CCS envolve a captura de dióxido de carbono de grandes fontes industriais, como refinarias de petróleo, transportando-o através de pipelines, e armazená-lo profundo subterrâneo em formações rochosas ou campos de petróleo e gás esgotados. Alguns refinadores iniciaram projetos piloto para testar tecnologias CCS.

Refinadores de óleo que investem em CCS e outras soluções de redução de emissões podem ganhar uma vantagem competitiva no longo prazo. Ele também aumenta sua imagem pública e licença social para operar. Os fornecedores de tecnologia estão a beneficiar como rampas de implantação CCS até descarbonizar o mercado de refino de petróleo e setores aliados.

Integração ao longo da cadeia de valor: Muitas das principais empresas do mercado de refino de petróleo adotaram uma estratégia de integração, onde controlam as operações nos segmentos a montante, médio e a jusante. Isso oferece vários benefícios - garante a segurança do fornecimento bruto, otimização de operações de refinação e marketing e maximiza os lucros.

Foco em petroquímicos: Com a chapeamento de demanda de combustível de transporte em mercados desenvolvidos, os refinadores de óleo estão se concentrando mais em petroquímicos para aumentar as margens. Os petroquímicos oferecem maiores lucros em comparação com os produtos de combustível modificados. Empresas como Reliance Industries na Índia e Saudi Aramco fizeram grandes investimentos recentes em plantas petroquímicas.

Desenvolvimento de produtos de especialidade: Os principais intervenientes no mercado de refino de petróleo estão investindo na atualização de refinarias para mudar de commodities de combustível para produtos especiais mais rentáveis, como lubrificantes, betumes e coque de petróleo. Por exemplo, em 2020, a Nayara Energy da Índia concluiu uma unidade de hidrocracker VGO que impulsionou a produção de valiosos combustíveis motorizados e componentes especiais.

Insights, por produto: crescimento na indústria petroquímica impulsiona a demanda por destilados médios

Em termos de produto, espera-se que o segmento de destilados médios mantenha uma quota de 38,7% do mercado de refino de petróleo em 2024, devido à crescente demanda da indústria petroquímica. Os destilados médios, como o diesel e o óleo de combustível, servem como importante fonte de alimentação e energia para vários processos petroquímicos.

Os fabricantes de petróleo dependem de destilados médios para produzir produtos químicos, plásticos, fertilizantes e outros materiais que são essenciais para a construção, automotivo e vários outros setores de fabricação.

Espera-se que os mercados emergentes testemunhem um forte crescimento econômico e investimentos em infraestrutura nos próximos anos. Sua exigência de petroquímicos e demanda associada para destilados médios como combustível de processo é projetada para aumentar ainda mais, impulsionando o crescimento do mercado de refino de petróleo.

Insights, Por Combustível: A frota de veículos em crescimento conduz a demanda Gasolina

Em termos de combustível, a gasolina é projetada para representar 31,4% de participação do mercado de refino de petróleo devido ao aumento do tráfego veicular em todo o mundo. Gasolina ou gasolina é o combustível mais comumente usado para motores automotivos que alimentam carros de passageiros, motocicletas, scooters e outros veículos leves.

Além disso, a gasolina encontra a aplicação como um componente de mistura em formulações gasool que estão sendo adotadas como um combustível de transporte renovável em certas regiões. Os investimentos contínuos em infra-estrutura rodoviária e a mudança de estilos de vida que apoiam o aumento da motorização pessoal são esperados para manter a demanda por gasolina robusta nos próximos anos. Isso irá impulsionar tendências importantes no mercado de refino de petróleo.

Insights, por aplicação: Combustíveis de Bunker Marinha Dominam Aplicações de Refinação de Óleo

Em termos de aplicação, o bunker marinho contribui para a maior parte do mercado de refino de petróleo em 2024, devido à natureza globalmente integrada do comércio marítimo. Cerca de 90% do comércio mundial é transportado por navios marinhos e marítimos exigem óleo de combustível pesado ou outros combustíveis de bunker em grandes volumes para alimentar seus motores em longas distâncias.

Como o comércio internacional e a terceirização da fabricação continua a intensificar, a indústria marítima provavelmente registrará o crescimento constante da demanda por combustíveis de bunker.

Além disso, as normas de emissão mais rigorosas também estão levando os proprietários de navios a explorar alternativas de combustível mais limpas, mas com densidade de energia para cumprir com a crescente regulamentação marítima. Isto continuará a influenciar as principais tendências do mercado de refino de petróleo.

• Utilização da capacidade Taxas: A utilização global da capacidade de refinaria foi de cerca de 80,5% em 2023, indicando algum excesso de capacidade devido aos padrões de demanda flutuantes.
• A Ásia Pacific realizou a maior parte do mercado de refino de petróleo em 2023, representando 37% da receita global. O mercado de refino de petróleo da América do Norte inclui 149 refinarias ativas, lideradas pela Marathon Petroleum Corporation.
• Integração das Tecnologias Digitais: As refinarias estão adotando cada vez mais ferramentas digitais como AI e IoT para manutenção preditiva, otimização de operações e redução de tempo de inatividade.
• Emergência modular Refinarias: Para atender a áreas remotas e reduzir as despesas iniciais de capital, as empresas estão investindo em refinarias menores e modulares que podem ser dimensionadas conforme necessário.
• Foco em Petroquímicos: Muitas empresas no mercado de refino de petróleo estão diversificando-se na produção petroquímica para compensar a demanda desaceleração por combustíveis tradicionais devido ao aumento de veículos elétricos.

Os principais jogadores que operam no mercado de refino de petróleo incluem Reliance Industries Limited, BP PLC, China National Petroleum Corporation (CNPC), ExxonMobil Corporation, Chevron Corporation, PJSC LUKOIL COMPANY, Petroleos De Venezuela, Hindustan Petroleum Corporation Limited, Chevron Corporation, Marathon Petroleum Corporation, Indian Oil Corporation Limited e Royal Dutch Shell Plc.