Le marché brésilien des biocarburants est estimé à 8,22 milliards de dollars en 2023 et devrait atteindre 15,62 milliards de dollars É.-U. d'ici 2030, en croissance à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 9,6 % entre 2023 et 2030. Les biocarburants sont des combustibles produits directement ou indirectement à partir de matières organiques telles que les végétaux et les déchets animaux. Les types de biocarburants les plus courants sont l'éthanol et le biodiesel. Les biocarburants sont considérés comme des sources d'énergie renouvelables et constituent une alternative aux combustibles fossiles. Les principaux moteurs du marché des biocarburants sont les politiques gouvernementales visant à promouvoir l'adoption des biocarburants, la demande croissante de carburants plus propres et la baisse des réserves de pétrole brut.

Le marché brésilien des biocarburants est segmenté par les matières premières, le type de combustible, les applications, la technologie. Par matières premières, le marché est segmenté en canne à sucre, maïs, huiles végétales et autres. La canne à sucre représente la plus grande part du marché brésilien des biocarburants. Le pays est le plus grand producteur de canne à sucre au monde et utilise la canne à sucre pour produire de l'éthanol, qui satisfait plus de 50 % des besoins en carburant du Brésil pour le transport.

Brésil Moteurs du marché des biocarburants :

• Politiques et incitations gouvernementales favorables à l'adoption des biocarburants au Brésil :Le gouvernement brésilien a mis en œuvre diverses politiques telles que des objectifs obligatoires de mélange, des incitations fiscales et des prêts à faible intérêt pour promouvoir la production et l'utilisation de biocarburants. Par exemple, le programme RenovaBio introduit en 2017 vise à augmenter l'utilisation d'éthanol à environ 2 Bn litres d'ici 2030. Ces politiques stimulent les investissements et la croissance dans l'industrie des biocarburants. La Banque brésilienne de développement (BNDES) offre également des prêts à faible taux d'intérêt aux usines de canne à sucre et aux producteurs d'éthanol, ce qui favorise la croissance du marché.
• Les préoccupations environnementales croissantes et l'accent mis sur la réduction des émissions de gaz à effet de serre dans le monde : Les transports représentent environ 14 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre. Les biocarburants comme l'éthanol et le biodiesel émettent moins d'émissions que les carburants classiques. Avec une prise de conscience accrue des impacts du changement climatique, l'adoption des biocarburants comme alternative énergétique propre pour le secteur des transports augmente. Le Brésil vise à réduire les émissions de 37 % d'ici 2025 par rapport aux niveaux de 2005 conformément à son engagement en faveur de l'Accord de Paris. Cela devrait stimuler la demande de biocarburants. Par exemple, en mars 2022, l'élection présidentielle du Brésil aura lieu en octobre 2022, et parmi les candidats, il y a un degré différent d'engagement en matière d'action climatique. La plupart des candidats et des électeurs appuient fermement la réduction de la déforestation - contrairement aux politiques actuelles du président Jair Bolsonaro. Cependant, le changement climatique n'a pas encore fait l'objet de débats très détaillés.
• Progrès dans les technologies de production de biocarburants en améliorant l'efficacité et les coûts:Plusieurs nouvelles technologies sont apparues dans les procédés de récolte des matières premières, de prétraitement, d'hydrolyse et de fermentation afin d'accroître les rendements des biocarburants et de réduire les coûts de production. Par exemple, Renare (sous-projet du projet phare H2Giga, financé par le Ministère fédéral de l'éducation et de la recherche) a mis au point une technologie pour extraire des rendements plus élevés en éthanol de la bagasse de la canne à sucre et de la paille. Les entreprises mettent également l'accent sur la production d'éthanol cellulosique à partir de la biomasse résiduaire par hydrolyse enzymatique, ce qui peut améliorer la productivité. Ces améliorations technologiques contribuent à la croissance de l'industrie brésilienne des biocarburants.
• La diminution des réserves de pétrole brut met l'accent sur les carburants renouvelables de substitution tels que les biocarburants:Les réserves de pétrole brut du Brésil ont connu une tendance à la baisse, les réserves ayant diminué d'environ 38 % entre 2006 et 2016. Les préoccupations croissantes concernant la sécurité énergétique et la hausse des prix du pétrole brut incitent le pays à réduire sa dépendance à l'égard des combustibles fossiles en passant à des sources d'énergie renouvelables comme l'éthanol et le biodiesel. L'éthanol répond à environ 18 % de la demande de carburant du Brésil, appuyé par les politiques et la baisse des réserves de pétrole.

Les marchés des biocarburants au Brésil :

• Tirer parti de technologies de pointe comme l'éthanol cellulosique :L'éthanol cellulosique produit à partir de bagasse de canne à sucre, de paille et de déchets de bois peut augmenter considérablement les rendements en éthanol par rapport à l'éthanol classique. Les entreprises investissent dans le développement d'installations d'éthanol cellulosique et la commercialisation de la production. Le développement de technologies évolutives et rentables de conversion de l'éthanol cellulosique peut aider à exploiter l'immense disponibilité des matières premières de biomasse résiduelle au Brésil.
• L'élargissement de l'infrastructure de production pour les biocarburants émergents comme le biokérosène et le biocarburant peut créer de nouvelles possibilités de croissance :En mettant de plus en plus l'accent sur les carburants d'aviation durables pour réduire les émissions, plusieurs raffineurs brésiliens mettent au point des unités de traitement pour produire du biokérosène et du biojet. Par exemple, en 2021, GranBio (société de portefeuille d'entreprises brésiliennes qui développe des possibilités dans les domaines de la biotechnologie, de la conversion de la biomasse, de l'énergie propre et de l'exploitation minière) a commencé à produire à l'échelle commerciale du biojet à partir de la canne à sucre au Brésil. Les investissements dans l'expansion de l'infrastructure de production de biocarburant peuvent permettre au Brésil de devenir exportateur et de répondre à la demande mondiale.
• Tirer parti des partenariats et des coentreprises pour le transfert de technologie et accroître les capacités de production :La formation de partenariats stratégiques entre les entreprises locales et internationales peut contribuer au transfert de savoir-faire technique et d'infrastructures pour les technologies des biocarburants telles que le HVO (Huile végétale hydrotraitée) et l'éthanol cellulosique. Les JV peuvent également améliorer les économies d'échelle. Par exemple, Raízen & Wilmar JV investit dans l'expansion de la production d'éthanol de canne à sucre. Ces partenariats peuvent accélérer la transition du Brésil vers les biocarburants avancés.
• Une plus grande concentration des exportations en concluant des accords commerciaux peut élargir l'accès aux marchés du Brésil :Le pays peut tirer parti d'accords bilatéraux et de corridors commerciaux comme l'ALE UE-Mercosur pour stimuler les exportations d'éthanol vers les principaux marchés mondiaux confrontés à une forte demande de carburant. L'expansion du commerce international peut accroître considérablement les possibilités pour l'industrie brésilienne des biocarburants.

Brésil Restrictions du marché des biocarburants :

• Les coûts élevés de production de biocarburants par rapport aux combustibles fossiles constituent une contrainte majeure, en particulier en raison de la faiblesse des prix du pétrole brut:Au Brésil, les coûts de production de l'éthanol de canne à sucre sont de l'ordre de 20 à 30 % plus élevés que les coûts de production de l'essence. Les coûts élevés sont attribués aux processus agricoles intensifs pour l'approvisionnement en matières premières et aux technologies complexes de conversion des biocarburants. Cela peut nuire à la compétitivité des combustibles conventionnels.
• Ambiguïtés dans les politiques gouvernementales :Les ambiguïtés dans les politiques gouvernementales telles que le mélange d'objectifs et de subventions pour les biocarburants conduisent à l'incertitude des investisseurs, ce qui entrave la croissance. Par exemple, le Brésil a reporté l'augmentation des besoins en mélanges de biodiesel de B10 à B12 en raison de la hausse des prix de l'huile de soja. Des orientations politiques vagues soulèvent des préoccupations concernant le soutien de l'industrie.
• Limitations des biocarburants de première génération:Les limites des biocarburants de première génération empêchent des réductions substantielles des émissions au-delà d'un certain volume de mélanges, limitant l'adoption pour atteindre les objectifs de décarbonisation. La plus grande partie du Brésil est l'éthanol à base de canne à sucre. Les contraintes imposées par les biocarburants classiques rendent la transition vers des biocarburants avancés essentiels à la croissance.

Contrepoids Le solide soutien du gouvernement brésilien aux biocarburants, y compris les mesures incitatives et les mandats de mélange, a considérablement stimulé le marché et l'approvisionnement abondant en canne à sucre du Brésil, une matière première essentielle pour la production d'éthanol, a facilité la croissance du marché des biocarburants.

Point de vue de l'analyste

Le marché des biocarburants au Brésil offre d'importantes possibilités de croissance au cours des prochaines années. En tant que premier producteur et consommateur mondial d'éthanol, le Brésil a acquis une expérience et une expertise considérables en matière de production et d'infrastructure de biocarburants. La production d'éthanol devrait demeurer le type de biocarburant dominant en raison de la disponibilité généralisée de la canne à sucre. En outre, le climat et les conditions agricoles du pays le rendent bien adapté à la culture à grande échelle de la canne à sucre.

Toutefois, des facteurs tels que les fluctuations des rendements et des prix des cultures de canne à sucre constituent un environnement difficile pour les producteurs. La réglementation environnementale visant à limiter l'utilisation excessive des terres arables et de l'eau pour l'élevage de la canne à sucre pourrait également freiner l'expansion du marché. Les véhicules à carburant flexible qui permettent l'utilisation de mélanges d'éthanol sont à l'origine de la demande, mais la dépendance à l'égard d'une seule matière première rend le marché vulnérable.

Le soutien politique du gouvernement brésilien par des mesures incitatives et des mandats mixtes a joué un rôle déterminant dans le développement du marché. Maintenant, la diversification en éthanol cellulosique et en d'autres biocarburants avancés peut contribuer à réduire les risques de prix et d'offre. Les gouvernements d'États comme Sao Paulo et Parana promeuvent des projets d'éthanol 2G qui offrent de nouvelles possibilités. L'importation de DDGS et d'éthanol de blé des États-Unis est également susceptible de compléter l'offre intérieure.

Les investissements du secteur privé contribuent à améliorer les rendements, à adopter des technologies novatrices et à explorer les partenariats internationaux. Si les coûts de production diminuent grâce aux progrès technologiques, les exportations vers les États-Unis pourraient augmenter.

• Investissements dans la commercialisation de la production d'éthanol de deuxième génération à partir de la biomasse :Au Brésil, les entreprises investissent de plus en plus dans le développement et l'augmentation des capacités de production d'éthanol cellulosique de pointe à l'aide de bagasse et de paille de canne à sucre. Par exemple, en 2021, GranBio a lancé la première usine commerciale d'éthanol de deuxième génération. Raízen a également annoncé des plans d'investissement pour une usine d'éthanol cellulosique. La commercialisation de technologies de deuxième génération rentables peut favoriser la transition.
• Développement et adoption de biocarburants pour l'aviation et le transport maritime:Divers participants de l'industrie brésilienne travaillent à la production durable de biojets et de biodiesel pour répondre à l'accent croissant mis sur la réduction des émissions dans les secteurs de l'aviation et de la marine. En 2021, des entreprises comme GranBio et Raízen ont introduit du biojet produit à partir de canne à sucre. L'augmentation des investissements privés en R-D dans la production de biokérosène et de biodiesel pour les navires peut favoriser l'adoption.
• Mettre l'accent sur l'amélioration de la durabilité par l'amélioration des rendements des matières premières des biocarburants:Les joueurs utilisent des technologies agricoles de pointe comme l'agriculture de précision, les semences de biotechnologie, la mécanisation et l'analyse de données pour améliorer les rendements de la canne à sucre et optimiser l'utilisation des terres. Le maintien de l'approvisionnement en matières premières grâce à des pratiques agricoles durables tout en évitant les impacts écologiques est un domaine d'intervention clé. Cela peut améliorer la productivité et faire du Brésil un producteur durable de biocarburants.
• Activités de consolidation menées par les principaux acteurs pour améliorer l'échelle et l'efficacité opérationnelle :Le marché brésilien des biocarburants a connu une consolidation croissante, avec des acquisitions et des partenariats entre les entreprises énergétiques nationales et mondiales pour tirer parti des synergies et des chaînes d'approvisionnement intégrées. L'acquisition de Raízen-Biosev a fait de Raízen le plus grand producteur de bioénergie au Brésil. Ces activités de consolidation aident les entreprises à réaliser des économies d'échelle et d'efficacité.

Graphique. Brésil Marché des biocarburants, par région

Le marché brésilien des biocarburants est compétitif et comprend certains acteurs du marché qui font des progrès dans le domaine des biocarburants. Les principaux acteurs des marchés brésiliens des biocarburants sont Cargill, Biosev, Usina Coruripe, Usina Santa Adélia, Usina São Martinho, Raízen, GranBio, BSBIOS, Ipiranga, Usina Batatais, Usina São Francisco, Usina São José, Usina Alta Mogiana, Usina Colorado, Usina Costa Pinto, Usina Cerradinho, Petrobras, ADM, Louis Dreyfus Company et Bunge.