Le marché indien de l'éthanol est estimé à 2,43 milliards de dollars en 2023, et devrait atteindre 6,83 milliards de dollars d ' ici 2030, présentant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15,9 % entre 2023 et 2030.

L'éthanol est un combustible renouvelable produit par fermentation de sucres présents dans des cultures comme le maïs, la canne à sucre et le blé. En Inde, l'éthanol est principalement produit à partir de mélasse, un sous-produit de la production de sucre. L'éthanol a gagné en popularité en Inde en raison de son utilisation comme agent de mélange avec l'essence pour limiter la pollution atmosphérique des véhicules et réduire la dépendance du pays à l'égard des importations de pétrole brut. Parmi les principaux facteurs qui favorisent la croissance du marché de l'éthanol en Inde, mentionnons les politiques gouvernementales favorables comme le programme de mélange d'éthanol et les préoccupations environnementales croissantes.

Le marché indien de l'éthanol est segmenté par source, utilisateur final, grade, mélange, méthode d'application et région. Par source, le marché est segmenté en mélasse, jus de canne à sucre, céréales, etc. Le segment de la mélasse représentait la plus grande part du marché en 2022. La molasse est facilement disponible en Inde en tant que sous-produit de la production de sucre. On s'attend à ce que le gouvernement mette l'accent sur l'utilisation directe du jus de canne à sucre pour produire de l'éthanol, ce qui stimulera le segment du jus de canne à sucre au plus haut TCAC entre 2023 et 2030.

Inde Marché de l'éthanol- Conducteurs

• Politiques gouvernementales de soutien - Le gouvernement indien a mis en œuvre plusieurs politiques de soutien pour stimuler la production et la consommation d'éthanol dans le pays. Le programme de mélange d'éthanol exige un mélange croissant d'éthanol et d'essence. Cela a donné à l'éthanol un marché stable et en expansion. Le gouvernement a également accordé des subventions, des prêts et des incitatifs à des projets d'éthanol. La Politique nationale sur les biocarburants-2018 vise à tripler la production d'éthanol d'ici 2022. De telles politiques encouragent les investissements et le développement sur le marché de l'éthanol.
• Secteur automobile en croissance - L'Inde est l'un des marchés de l'automobile qui connaît la croissance la plus rapide au monde. Les ventes de véhicules ont augmenté régulièrement en raison de l'augmentation des revenus, de l'urbanisation croissante, du développement des infrastructures et de l'expansion de la classe moyenne. Ce secteur automobile en expansion stimule la demande de carburants. Le mélange d'éthanol permet de répondre à cette demande de carburant de manière plus durable tout en réduisant les importations de pétrole. Le gouvernement vise à atteindre ses objectifs de mélange d'éthanol en tirant parti de ce vaste potentiel de croissance du secteur automobile indien.
• Augmentation de la consommation de biocarburants - La plupart de l'éthanol produit en Inde est utilisé pour le mélange EBP. Mais outre le mélange, l'utilisation de l'éthanol comme biocarburant augmente aussi pour les applications de transport. Les mélanges de carburant à base d'éthanol permettent aux véhicules à essence existants de passer à des carburants renouvelables plus propres avec une modification minimale ou aucune modification du moteur. L'éthanol a une teneur élevée en octane et en oxygène, ce qui en fait un carburant efficace. À mesure que les préoccupations environnementales grandissent à l'échelle mondiale, l'éthanol devient une alternative plus propre aux biocarburants. Cela stimule sa consommation en Inde.
• Élargir les applications d'utilisation finale - Au-delà du mélange de combustibles, l'éthanol a diverses applications finales dans des secteurs comme les soins personnels, les peintures et revêtements, les produits chimiques, les produits pharmaceutiques et autres. Avec l'augmentation des revenus et l'augmentation des segments de consommateurs, la demande de ces secteurs augmente. Par exemple, l'éthanol est largement utilisé dans les cosmétiques, les parfums, les désodorisants, les produits antiseptiques et autres. Ses propriétés solvants créent des opportunités dans tous les domaines industriels. Ce vaste potentiel d'utilisation alimente la croissance de l'industrie de l'éthanol.

Inde Marché de l'éthanol- Opportunités

• Production d'éthanol cellulosique - L'éthanol cellulosique fabriqué à partir de résidus agricoles, de graminées ou de déchets de bois a un énorme potentiel en Inde. Le pays produit chaque année des millions de tonnes de déchets agricoles qui pourraient servir à produire de l'éthanol cellulosique. Cet éthanol 2G n'affecte pas la sécurité alimentaire comme l'éthanol 1G des grains/sugarcane. La politique gouvernementale encourage également les projets cellulosiques. Les entreprises investissent dans des technologies de production d'éthanol 2G adaptées à la biomasse indienne. L'abondance des résidus agricoles peut stimuler la croissance du marché.
• Potentiel d'exportation - L'expansion de la production d'éthanol et les politiques commerciales favorables de l'Inde ont ouvert des possibilités d'exportation aux acteurs nationaux. Les exportations d'éthanol aident à faire face aux excédents d'approvisionnement ainsi qu'à générer des recettes de change. Le gouvernement a autorisé les exportations d'éthanol excédentaire provenant de la mélasse et des matières premières non alimentaires. Elle a également supprimé les restrictions concernant la quantité et les destinations des exportations. Plusieurs entreprises ont commencé à exporter de l'éthanol en ciblant les carburants, les boissons alcoolisées et la demande industrielle sur les marchés étrangers. La demande d'exportation favoriserait davantage la production d'éthanol.
• Émergence du marché intérieur - Historiquement, la production d'éthanol en Inde dépendait en grande partie des obligations d'approvisionnement en éthanol pour les sociétés de commercialisation du pétrole (OMC) afin d'atteindre les objectifs de mélange EBP. Toutefois, de nouveaux débouchés dans le secteur privé se font jour au-delà de la demande des MOC, avec une utilisation croissante dans les secteurs autres que les combustibles et les produits chimiques spécialisés. Au-delà de la demande habituelle de COM, l'augmentation de la consommation privée donnerait aux producteurs d'éthanol une certitude supplémentaire à long terme de la demande.
• Investissements dans les capacités de production - Pour répondre à la demande intérieure croissante d'éthanol ainsi qu'au potentiel d'exportation de robinets, les acteurs publics et privés investissent de manière significative pour améliorer les capacités de production. Des distilleries de mélasse aux usines d'éthanol-grain/2G, des plans d'ajout de capacité ont été annoncés. Le marché compte plus de 150 producteurs d'éthanol et d'autres acteurs entrent également sur le marché. La disponibilité de matières premières, de technologies et de politiques favorables continue d'attirer des investissements à grande échelle.

Inde Marché de l'éthanol - restrictions

• Coûts élevés des matières premières - Les matières premières peuvent représenter jusqu'à 70% des coûts de production d'éthanol. La disponibilité fluctuante et les prix élevés des matières premières comme le maïs, le riz cassé, la canne à sucre et d'autres peuvent affecter la viabilité du projet. L'excès de détournement de la canne à sucre vers l'éthanol a également une incidence sur la production de sucre. Il est essentiel de gérer les coûts des matières premières au moyen de contrats à long terme, en utilisant efficacement la mélasse pendant les saisons de surplus de sucre.
• Manque de stockage et de manipulation adéquats Infrastructure - Contrairement aux combustibles fossiles, l'éthanol nécessite Étant donné sa propension à absorber l'eau, elle a besoin d'une infrastructure spécialisée pour le stockage et le transport. L'absence d'installations de tankage adéquates dans les dépôts, de wagons-citernes pour transporter l'éthanol des unités de production aux dépôts de COM entrave la logistique d'approvisionnement. Il est essentiel de développer des solutions de stockage et de manutention appropriées.
• Contraintes dans le mécanisme de la chaîne d'approvisionnement - Les politiques complexes de tarification de la canne à sucre, les retards dans l'annonce des appels d'offres et les prix de l'éthanol influent sur la planification de l'industrie. La libération des subventions et des incitatifs gouvernementaux est souvent retardée. La résolution des obstacles réglementaires et procéduraux peut aider à rationaliser l'écosystème d'approvisionnement.

• Activités de consolidation - L'industrie indienne de l'éthanol connaît une consolidation croissante. Les grands acteurs de l'industrie concluent des accords de fusion et d'acquisition afin d'accroître les capacités, d'élargir les options relatives aux matières premières, de gagner des parts de marché et de stimuler la croissance. Par exemple, les producteurs intégrés de sucre et d'éthanol acquièrent des distilleries autonomes. Les joueurs se concentrant sur l'éthanol 1G achètent des participations dans les startups d'éthanol 2G. Cette consolidation renforce l'intégration de la chaîne d'approvisionnement et les économies d'échelle.
• Focus sur les biocarburants avancés - L'industrie de l'éthanol se diversifie progressivement en biocarburants avancés comme le biobutanol, dont la densité énergétique est plus élevée et qui peuvent être mélangés dans des proportions plus élevées. Ces carburants d'entrée ne nécessitent pas non plus de modification du moteur. Les acteurs nationaux collaborent avec les fournisseurs de technologie pour élaborer des projets. Le marché évolue également vers des dérivés d'éthanol à valeur ajoutée spécialisés utilisés dans les produits chimiques, les soins personnels, etc. Celles-ci ont des marges bénéficiaires plus élevées.
• L ' accent est mis sur l ' efficacité des processus - Les acteurs adoptent des solutions pour améliorer la productivité et l'efficacité énergétique dans toute la chaîne de valeur de l'éthanol afin d'améliorer la viabilité. L'utilisation d'enzymes dans la fermentation, l'adoption de souches de levure supérieures, le déploiement de technologies d'amélioration du rendement des cultures, l'intégration de l'IoT et l'automatisation dans les opérations sont quelques domaines d'intérêt continu. Les entreprises investissent également dans le traitement des effluents/CO₂ le rétablissement pour atteindre les objectifs de durabilité.
• Transition vers Écosystème RE intégré - Les principaux fournisseurs d'énergie mettent au point des complexes d'énergies renouvelables intégrés abritant des installations d'éthanol ainsi que des installations de cogénération/trigénération, de la capacité éolienne/solaire et d'autres pour répondre aux besoins énergétiques des procédés par l'intermédiaire de sources renouvelables. Certains producteurs de sucre s'aventurent également dans des possibilités accessoires comme la production de biogaz comprimé à partir de boue de presse. Cette intégration permet de tirer parti des synergies entre les chaînes de valeur RE.

Graphique 1. Part de marché de l ' éthanol en Inde (%), 2023

Les principaux acteurs opérant sur le marché indien de l'éthanol comprennent Piccadily Sugar & Allied Industries Ltd., Thiru Arooran Sugars Ltd., Ugar Sugar Works Ltd., Dhampure Speciality Sugars Ltd., Praj Industries, Triveni Engineering & Industries Ltd., E.I.D. Parry (Inde) Ltd., DCM Shriram Ltd., Mawana Sugars Ltd., Uttam Sugar Mills Ltd., Kothari Sugars And Chemicals Ltd., Avadh Sugar & Energy Ltd., The Ugar Sugar Works Ltd., Dwarikesh Sugar Industries Ltd., K.M.Sugar Mills Ltd., Shree Renuka Sugars, Balrampur Chini Mills Ltd., Bajaj Hindousthan Sugar Ltd., Dalmia Bharat Sugar and Industries Ltd., Dhampur Sugar Mills Ltd.