Marché philippin de l'acier électrique Le rapport est estimé à USD 103,1 Mn en 2024 et devrait atteindre USD 142,1 Mn par 2031, croissance à un TCAC de 5,5 % entre 2024 et 2031.

Le marché philippin de l'acier électrique devrait connaître une forte croissance au cours de la période prévue, en raison de l'augmentation des investissements et des initiatives gouvernementales visant à développer l'infrastructure électrique dans le pays.

Moteur du marché - Croissance de l'industrie de la construction

L'industrie de la construction aux Philippines a connu une forte croissance au cours des dernières années, ce qui alimente directement la demande d'acier électrique dans le pays. Un plus grand nombre de projets de construction nécessite davantage d'infrastructures qui nécessiteront des composants et du matériel électriques. L'acier électrique est une matière première essentielle utilisée dans la production de transformateurs, moteurs et générateurs qui fournissent de l'énergie dans les bâtiments, les usines, les cantons, etc.

Selon les données de l ' Office philippin de statistique, les permis de construire approuvés dans le pays ont augmenté de plus de 35 % d ' année en année entre 2020 et 2021. Cela indique clairement que les travaux de construction sont en cours. Les mégaprojets comme les routes, les ponts, les aéroports, les réseaux électriques sont à différents stades de développement. Par exemple, le programme "Construire, construire, construire" lancé par le gouvernement des Philippines en 2017 prévoit une expansion massive des infrastructures couvrant 6 740 projets d'une valeur de plus de 180 milliards de dollars jusqu'en 2022. La réussite et l'achèvement rapide de ces projets stimuleront la croissance secondaire dans de nombreuses industries, y compris l'acier électrique.

D'ici 2025, l'immobilier et la construction devraient contribuer de près de 13 % au PIB du pays, conformément au Plan de développement 2017-2022 des Philippines.

Pilote du marché – L'accent croissant sur les énergies renouvelables

Le gouvernement philippin a récemment annoncé des objectifs ambitieux pour les énergies renouvelables et vise à réduire considérablement la dépendance du pays à l'égard des combustibles fossiles au cours de la prochaine décennie. Cet accent renouvelé sur les sources d'énergie propres et durables, telles que l'énergie solaire, éolienne et hydroélectrique, devrait entraîner une croissance importante du marché de l'acier électrique du pays.

À mesure que les parcs solaires et éoliens augmenteront pour répondre à la demande croissante d'énergie, il y aura une augmentation parallèle du besoin d'acier électrique qui constitue la composante centrale des transformateurs et des générateurs installés dans ces projets d'énergie renouvelable. L'acier électrique est spécialement produit en acier avec des spécifications strictes sur ses propriétés magnétiques pour assurer un rendement énergétique maximal. Tant les parcs solaires que les éoliennes ont besoin de transformateurs à pas pour augmenter la tension pour une transmission et une distribution efficaces.

Le gouvernement philippin s'est fixé pour objectif de réduire les émissions de carbone de 75 % d'ici 2030 et d'atteindre 35 % de la part des énergies renouvelables dans le bouquet énergétique, selon sa « Contribution déterminée au niveau national » publiée en 2020 pour l'Accord de Paris.

Défi du marché – Volatilité des prix des matières premières

La volatilité des prix des principales matières premières utilisées dans la fabrication de l'acier électrique est l'un des principaux facteurs qui freinent la croissance du marché philippin de l'acier électrique. Les aciers électriques ou les aciers au silicium sont des nuances d'aciers alliés connues pour leurs excellentes propriétés magnétiques qui les rendent utiles dans des équipements comme les transformateurs. Toutefois, la fabrication d'acier électrique est un procédé intensif en matière première qui nécessite des intrants comme le minerai de fer, la ferraille, le charbon à coke, etc.

Par exemple, pendant le ralentissement économique induit par la pandémie de 2020 à 21, les blocages avaient fortement réduit la demande des principales industries consommatrices d'acier dans le monde. Cela avait entraîné un effondrement des prix internationaux du minerai d'acier et de fer, ce qui avait permis aux fabricants philippins d'acier électrique de bénéficier d'un bref soulagement en termes de réduction des coûts des matières premières. Cependant, la situation s'est rapidement inversée en 2022 à mesure que s'est amorcée la reprise économique postpandémique. La demande d'acier a augmenté en Chine et dans d'autres pays en développement, ce qui a entraîné une flambée des prix, alors que l'offre mondiale n'a pas pu suivre le rythme en raison des contraintes de production pendant les années de pandémie.

Opportunité de marché – Développement de l'infrastructure de transport

Le développement des infrastructures de transport offre une énorme opportunité de croissance sur le marché de l'acier électrique aux Philippines. Le gouvernement philippin a récemment mis l'accent sur la modernisation et l'expansion des réseaux routier, ferroviaire et portuaire du pays. Les mégaprojets comme Subic-Clark Railway, North-South Commuter Railway et la construction de nouvelles routes, autoroutes et ponts nécessiteront des quantités massives d'acier électrique dans les années à venir.

L'acier électrique est un matériau essentiel utilisé dans les équipements liés au secteur des transports tels que les véhicules électriques, les voies ferrées, les systèmes de signalisation, etc. Le développement en cours et prévu des infrastructures indique une augmentation constante de la demande de ce type de matériel. Par exemple, le ministère des Transports entend construire plus de 900 km de lignes ferroviaires d'ici 2028 dans le cadre de son programme « Construction, construction, construction ». Cela conduira à l'exigence pour les tôles d'acier électrique, rails, transformateurs et autres composants utilisés dans le transport ferroviaire.

En outre, des politiques encourageantes en faveur de l'adoption de véhicules électriques, conjuguées à un besoin croissant de mobilité propre, pousseront le marché des véhicules électriques. Selon l'Agence internationale de l'énergie, le gouvernement philippin entend mettre 3,5 millions de VE sur les routes d'ici 2030.

Insights, By Product Type: Widespread Versatility and Cost-Effectiveness

The non-grain oriented sub-segment contributes the largest share of 80.6% in the Philippines electrical steel market due to its widespread versatility and cost-effectiveness. This type of steel does not require a specific grain structure like grain-oriented steel, allowing it to be used in a variety of applications that do not demand ultra-high permeability.

Non-grain oriented steel sees application in motors up to around 3,000 HP. Its use in fractional horsepower motors that power everyday appliances like fans, washing machines, and refrigerators gives it broad exposure across many industries. It also finds application in medium-sized transformers and inductors where cost is a major consideration for manufacturers. The ability of non-grain oriented steel to achieve a balance of adequate magnetic properties at an economical price point compared to specialty grain-oriented grades makes it the preferred choice.

Electric motors incorporating non-grain oriented steel alone account for a huge installed base in the Philippines, both for industrial equipment and consumer durable goods. Steady growth in manufacturing and a burgeoning appliances market contribute to sustained demand. Expanding electrification in rural areas also brings new motor installations.

Insights, By Application: Motors Sub-segment Holds the Highest Share

Of all the key applications for electrical steel in the Philippines, motors sub-segment generates the greatest demand with a market share of 66.6%. Motors are ubiquitous throughout the industrial sector for powering factory equipment like conveyors, production lines, pumps and compressors. They are also essential components running everything from small household fans to large chillers and air conditioners.

Motors require a high volume of electrical steel to fabricate their laminated cores. Non-oriented grades suit smaller motors while grain-oriented steel performs in high-efficiency inductors. Core stamping and production of finished motors are major employment sectors for the electrical steel downstream industry. Robust activity in motor manufacturing underpins domestic consumption.

Rising investments in industries like food processing, automotive and electronics bolster demand for industrial motors and machinery. At the same time, a growing middle class and expanding infrastructure drive the appliances and HVAC sectors. Motors in public transport and power generation also contribute to the thriving application segment. With such entrenched usage across diverse power requirements, the electric motor segment will remain a pillar propping up electrical steel consumption.

Les principaux acteurs opérant aux Philippines Electrical Steel Market Report incluent Thyssenkrupp, NatSteel Asia, Kewei Steel Group, Nippon Steel Corporation, JFE Steel Corporation, Posco International, Voestalpine AG et Arcelor Mittal.