Il mercato indiano dell'etanolo è stimato in US$ 2.43 Bn nel 2023, e si prevede di raggiungere US$ 6.83 Bn entro il 2030, presentando un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 15,9% dal 2023 al 2030.

L'etanolo è un combustibile rinnovabile prodotto attraverso la fermentazione di zuccheri trovati in colture come il mais, la canna da zucchero e il grano. In India, l'etanolo è prodotto principalmente da molasse, un sottoprodotto della produzione di zucchero. Ethanol ha guadagnato popolarità in India a causa del suo uso come agente di miscelazione con benzina per frenare l'inquinamento dell'aria veicolare e ridurre la dipendenza del paese sulle importazioni di petrolio greggio. I driver chiave che sostengono la crescita del mercato dell'etanolo in India includono politiche governative favorevoli come il programma di miscelazione dell'etanolo e le crescenti preoccupazioni ambientali.

Il mercato dell'etanolo dell'India è segmentato da fonte, utente finale, grado, miscelazione, metodo di applicazione e regione. Per fonte, il mercato è segmentato in melasse, succo di canna da zucchero, cereali e altri. Il segmento molasses rappresenta la quota più grande del mercato nel 2022. Molasses è prontamente disponibile in India come sottoprodotto della produzione di zucchero. Il governo si concentra sull'utilizzo del succo di canna da zucchero direttamente per produrre etanolo è previsto per guidare il segmento di succo di canna da zucchero al CAGR più alto durante il 2023-2030.

India Ethanol Market- Drivers

• Politiche di sostegno del governo - Il governo indiano ha implementato diverse politiche di sostegno per aumentare la produzione e il consumo di etanolo nel paese. Il programma di miscelazione di etanolo richiede una crescente miscelazione di etanolo con benzina. Questo ha dato a etanolo un mercato costante ed in espansione. Il governo ha anche fornito sussidi, prestiti e incentivi per progetti di etanolo. La politica nazionale sui biocarburanti-2018 mira a triplicare la produzione di etanolo entro il 2022. Tali politiche incoraggiano gli investimenti e lo sviluppo nel mercato dell'etanolo.
• Settore automobilistico in crescita - L'India è uno dei mercati automobilistici in crescita più rapida a livello globale. Le vendite dei veicoli sono aumentate costantemente a causa dell'aumento dei redditi, dell'urbanizzazione crescente e dello sviluppo delle infrastrutture e dell'espansione della classe media. Questo settore automobilistico in espansione aumenta la domanda di combustibili. La miscelazione di etanolo aiuta ad affrontare questa domanda di combustibile in modo più sostenibile, riducendo le importazioni di petrolio. Il governo mira a raggiungere i suoi obiettivi di miscelazione etanolo sfruttando questo vasto potenziale di crescita del settore automobilistico indiano.
• Aumentare il consumo di biocarburante - La maggior parte dell'etanolo prodotto in India è utilizzato per la miscelazione EBP. Ma oltre alla miscelazione, l'uso di etanolo come biocarburante sta anche aumentando per le applicazioni di trasporto. Le miscele di carburante Ethanol consentono ai veicoli a base di benzina esistenti di passare a combustibili rinnovabili più puliti con modifiche minime o senza motore. Ethanol ha un alto grado di ottano e contenuto di ossigeno, rendendolo un combustibile efficiente. Poiché le preoccupazioni ambientali crescono a livello globale, l'etanolo sta guadagnando la trazione come alternativa biocarburante più pulita. Questo aumenta il suo consumo in India.
• Ampliamento delle applicazioni di uso finale - Oltre alla miscelazione del combustibile, l'etanolo ha diverse applicazioni di uso finale in settori come la cura personale, vernici e rivestimenti, chimico, farmaceutico e altri. Con l'aumento dei redditi e la crescita dei segmenti dei consumatori, la domanda da questi settori si sta espandendo. Per esempio, l'etanolo è ampiamente usato in cosmetici, profumi, deodoranti, prodotti antisettici e altri. Le sue proprietà solventi creano opportunità nei domini industriali. Tale ampio potenziale di utilizzo sta alimentando la crescita dell'industria etanolo.

India Ethanol Market- Opportunità

• Produzione di etanolo cellulare - L'etanolo cellulosico prodotto da residui agricoli, erbe o rifiuti di legno ha un enorme potenziale in India. Il paese genera milioni di tonnellate di agro-waste all'anno che potrebbero essere utilizzati per produrre etanolo cellulosico. Questo etanolo 2G non influisce sulla sicurezza alimentare come l'etanolo 1G da cereali/sugarcane. La politica governativa incoraggia anche i progetti cellulosici. Le aziende investono in tecnologie di produzione di etanolo 2G adatte alla biomassa indiana. Tapping l'abbondanza di agri-residues può guidare la crescita del mercato.
• Potenziale di esportazione - L'India amplia la produzione di etanolo e le politiche commerciali favorevoli hanno aperto opportunità di esportazione per i giocatori domestici. Le esportazioni di etanolo aiutano ad affrontare i rifornimenti in eccesso e generare guadagni di cambio stranieri. Il governo ha permesso l'esportazione di etanolo eccedente da molasse e mangimi non alimentari. Ha anche rimosso le restrizioni sulla quantità di esportazione e le destinazioni. Diverse aziende hanno iniziato le esportazioni di etanolo che mirano al carburante, al liquore potabile e alla domanda industriale nei mercati esteri. La domanda di esportazione propellerebbe ulteriormente la produzione di etanolo.
• Emergenza del mercato interno - Storicamente la produzione di etanolo in India dipende in gran parte dagli obblighi di approvvigionamento di etanolo per le società di marketing del petrolio (OMC) per soddisfare gli obiettivi di miscelazione EBP. Tuttavia, nuove opportunità del settore privato stanno ora emergendo oltre la domanda OMC con crescente utilizzo in settori non combustibili e prodotti chimici speciali. Al di là della consueta domanda OMC, l'aumento del consumo privato darà ai produttori di etanolo ulteriore certezza della domanda a lungo termine.
• Investimenti in Capacità di Produzione - Per soddisfare l'aumento della domanda interna di etanolo così come il potenziale di esportazione del rubinetto, i giocatori pubblici e privati stanno investendo in modo significativo per migliorare le capacità di produzione. Dalle distillerie a base di molasse alle piante di etanolo di grano/2G sono stati annunciati piani di aggiunta di capacità. Il mercato ha oltre 150 produttori di etanolo e altri giocatori stanno entrando nel mercato. Disponibilità di mangimi, tecnologie e politiche favorevoli continuano ad attrarre investimenti su larga scala.

India Ethanol Market- restrizioni

• Costi per l'alimentazione - L'alimentazione può rappresentare fino al 70% dei costi di produzione dell'etanolo. Fluttuando la disponibilità e prezzi elevati di mangimi come il mais, il riso rotto, la canna da zucchero, e altri possono influenzare la fattibilità del progetto. L'eccesso diversione di canna da zucchero verso l'etanolo influisce anche sulla produzione di zucchero. La gestione dei costi del mangime attraverso contratti a lungo termine, utilizzando le melasse in modo efficiente durante le stagioni dello zucchero in eccesso è vitale.
• Mancanza di stoccaggio Adequate & Handling Infrastrutture - A differenza dei combustibili fossili, l'etanolo richiede Data la sua propensione ad assorbire l'acqua, richiede infrastrutture specializzate per lo stoccaggio e il trasporto. Mancanza di adeguati impianti di tankage a depositi, carrozzerie ferroviarie per trasportare etanolo da unità di produzione a depositi OMC ostacola la logistica di fornitura liscia. Lo sviluppo di soluzioni di storage e gestione adeguate è fondamentale.
• Constraints in Supply Chain Mechanism - Politiche complesse dei prezzi della canna da zucchero, ritardi nell'annuncio delle offerte di etanolo e dei prezzi influiscono sulla pianificazione dell'industria. Il rilascio di sovvenzioni governative/incentivi viene spesso differito. Risolvere ostacoli normativi e procedurali può aiutare a semplificare l'ecosistema di approvvigionamento.

• Attività di consolidamento - L'industria dell'etanolo indiano sta assistendo ad un crescente consolidamento. I grandi operatori del settore stanno entrando in operazioni di fusione e acquisizione per aumentare le capacità, espandere le opzioni di feedstock, aumentare la quota di mercato e la crescita del drive. Per esempio, i produttori di zucchero e di etanolo integrati stanno acquisendo distillerie standalone. I giocatori focalizzati sull'etanolo 1G stanno acquistando partecipazioni in startup di etanolo 2G. Tale consolidamento rafforza l'integrazione della supply chain e le economie di scala.
• Focus sui biocarburanti avanzati - L'industria dell'etanolo si diversifica gradualmente in biocarburanti avanzati come il biobutanolo che hanno una maggiore densità di energia e può essere miscelato in proporzioni più elevate. Questi combustibili a goccia anche non richiedono la modifica del motore. I giocatori nazionali stanno collaborando con i fornitori di tecnologia per sviluppare progetti. Il mercato si sta inoltre orientando verso gli etanolo-derivati a valore aggiunto speciali utilizzati nelle sostanze chimiche, nella cura personale ecc. Questi hanno margini di profitto più elevati.
• L'enfasi sull'efficienza del processo - I giocatori stanno adottando soluzioni per migliorare la produttività e l'efficienza energetica nella catena del valore etanolo per migliorare la redditività. L'uso di enzimi nella fermentazione, l'adozione di ceppi di lievito superiori, l'implementazione di tecnologie di ingrandimento del raccolto, l'integrazione di IoT & automazione nelle operazioni sono alcune aree di messa a fuoco in corso. Le aziende investono anche nel trattamento degli effluenti/CO₂ recupero per raggiungere gli obiettivi di sostenibilità.
• Transizione verso RE Ecosistema integrato - I principali fornitori di energia stanno sviluppando complessi di energia rinnovabile integrati che ospitano impianti di etanolo insieme a impianti di co/trigenerazione, capacità eolica/solare, e altri per soddisfare le esigenze di energia di processo attraverso fonti rinnovabili. Alcuni produttori di zucchero stanno anche sfociando in opportunità accessorie come la produzione di biogas compressa dal fango della pressa. Tale integrazione consente di sfruttare sinergie attraverso la catena del valore RE.

Figura 1. India Ethanol Market Share (%), Per azione, 2023

I principali attori operanti nel mercato indiano dell'etanolo includono Piccadily Sugar & Allied Industries Ltd., Thiru Arooran Sugars Ltd., Ugar Sugar Works Ltd., Dhampure Speciality Sugars Ltd., Praj Industries, Triveni Engineering & Industries Ltd, E.I.D. Parry (India) Ltd., DCM Shriram Ltd., Mawana Sugars Ltd., Uttam Sugar Mills Ltd., Kothari Sugars and Chemicals Ltd., Avadh Sugar & Energy Ltd., The Ugar Sugar Works Ltd., Dwarikesh Sugar Industries Ltd., K.M.Sugar Mills Ltd., Shree Renuka Sugars, Balrampur Chini Mills Ltd. Sugar Ltd., Dalmia Bharat Sugar and Industries Ltd., Dhampur Sugar Mills Ltd.