Il mercato dell'acciaio elettrico delle Filippine Si stima che la relazione sia valutata USD 103.1 Mn nel 2024 e si prevede di raggiungere USD 142.1 Mn da 2031, crescere in un CAGR del 5,5% dal 2024 al 2031.

Il mercato dell'acciaio elettrico delle Filippine dovrebbe testimoniare una forte crescita nel periodo previsto, a causa dell'aumento degli investimenti e delle iniziative governative per lo sviluppo dell'infrastruttura energetica nel paese.

Driver di mercato - Crescita nell'industria delle costruzioni

L'industria delle costruzioni nelle Filippine sta vivendo una crescita significativa negli ultimi anni e questo sta alimentando direttamente la domanda di acciaio elettrico nel paese. Più progetti di costruzione significa maggiore necessità di infrastrutture che richiedono componenti elettrici e attrezzature. L'acciaio elettrico è una materia prima vitale utilizzata nella produzione di trasformatori, motori e generatori che forniscono energia in edifici, fabbriche, township ecc.

Come per i dati dell'Autorità di Statistica delle Filippine, il permesso di costruzione approvato nel paese è aumentato di oltre il 35% anno su anno durante il periodo 2020-2021. Ciò indica chiaramente che è in corso una maggiore attività di costruzione. Progetti mega come strade, ponti, aeroporti, reti elettriche sono in diverse fasi di sviluppo. Ad esempio, il programma del governo delle Filippine "Build, Build, Build" lanciato nel 2017 prevede una massiccia espansione delle infrastrutture che copre 6.740 progetti che valgono oltre $180 miliardi fino al 2022. Il successo e il tempestivo completamento di questi progetti favoriranno la crescita secondaria in molte industrie, tra cui l'acciaio elettrico.

Entro il 2025, immobili e costruzioni è previsto per contribuire quasi il 13% al PIL del paese secondo il Piano di Sviluppo delle Filippine 2017-2022.

Driver di mercato – Rising Focus sull'energia rinnovabile

Il governo delle Filippine ha recentemente annunciato obiettivi ambiziosi per le energie rinnovabili e mira a ridurre drasticamente la dipendenza del paese dai combustibili fossili nel prossimo decennio. Questo rinnovato focus su fonti di energia pulite e sostenibili come solare, eolico e idroelettrico sono tenuti a guidare una crescita significativa nel mercato dell'acciaio elettrico del paese.

Poiché le fattorie solari ed eoliche aumentano per soddisfare la crescente domanda di energia, ci sarà un aumento parallelo nella necessità di acciaio elettrico che forma la componente principale di trasformatori e generatori installati in questi progetti di energia rinnovabile. L'acciaio elettrico è appositamente prodotto in acciaio con specifiche strette sulle sue proprietà magnetiche per garantire la massima efficienza energetica. Sia gli allevamenti solari che le turbine eoliche richiedono trasformatori di step-up per aumentare la tensione per una trasmissione efficiente e una distribuzione.

Il governo delle Filippine ha fissato l'obiettivo di ridurre le emissioni di carbonio del 75% entro il 2030 e di raggiungere il 35% la quota rinnovabile del mix energetico secondo il suo "Contributi nazionali definiti" pubblicato nel 2020 per l'Accordo di Parigi.

Market Challenge – Volatilità dei prezzi delle materie prime

La volatilità dei prezzi delle materie prime chiave utilizzate nella produzione di acciaio elettrico è uno dei principali fattori che frenano la crescita del mercato dell'acciaio elettrico delle Filippine. Acciaio elettrico o silicio sono gradi di acciai legati noti per le loro eccellenti proprietà magnetiche che li rendono utili in attrezzature come trasformatori. Tuttavia, la produzione di acciaio elettrico è un processo intensivo di materia prima che richiede ingressi come minerale di ferro, acciaio scarto, carbone di cokeria ecc.

Ad esempio, durante il rallentamento economico indotto dalla pandemica del 2020-21, i riduzioni avevano fortemente ridotto la domanda dalle principali industrie che consumano acciaio in tutto il mondo. Ciò ha portato ad un crollo dei prezzi internazionali dell'acciaio e del minerale di ferro che ha fornito un breve sollievo ai produttori di acciaio elettrici delle Filippine in termini di costi ridotti della materia prima. Tuttavia, la situazione ha invertito rapidamente nel 2022 come ripresa economica post-pandemica ha avuto luogo. La domanda di acciaio scagliato dalla Cina e da altre nazioni in via di sviluppo che portano ad un aumento dei prezzi, mentre la fornitura globale non poteva tenere il passo a causa dei vincoli di produzione durante gli anni pandemici.

Opportunità di mercato – Sviluppo delle infrastrutture di trasporto

Lo sviluppo delle infrastrutture di trasporto presenta un'enorme opportunità di crescita nel mercato dell'acciaio elettrico delle Filippine. Il governo filippino ha recentemente posto una significativa enfasi sulla modernizzazione e l'espansione delle reti stradali, ferroviarie e portuali del paese. Megaprogetti come Subic-Clark Railway, North-South Commuter Railway e la costruzione di nuove strade, autostrade e ponti richiederanno enormi quantità di acciaio elettrico nei prossimi anni.

L'acciaio elettrico è un materiale vitale utilizzato nelle attrezzature relative al settore dei trasporti come veicoli elettrici, binari ferroviari, sistemi di segnalazione ecc. Lo sviluppo delle infrastrutture in corso e pianificato indica un costante aumento della domanda di tali attrezzature. Ad esempio, il Dipartimento dei Trasporti mira a costruire oltre 900 Km di linee ferroviarie entro il 2028 sotto il suo programma 'Build, Build, Build'. Questo guiderà l'esigenza di fogli di acciaio elettrico, rotaie, trasformatori e altri componenti utilizzati nel trasporto ferroviario.

Inoltre, incoraggiare le politiche per l'adozione di veicoli elettrici accoppiati con crescente necessità di mobilità pulita spingerà il mercato EV. Come per l'Agenzia Internazionale dell'Energia, il governo filippino mira a mettere 3,5 milioni di EV sulle strade entro il 2030.

Insights, By Product Type: Widespread Versatility and Cost-Effectiveness

The non-grain oriented sub-segment contributes the largest share of 80.6% in the Philippines electrical steel market due to its widespread versatility and cost-effectiveness. This type of steel does not require a specific grain structure like grain-oriented steel, allowing it to be used in a variety of applications that do not demand ultra-high permeability.

Non-grain oriented steel sees application in motors up to around 3,000 HP. Its use in fractional horsepower motors that power everyday appliances like fans, washing machines, and refrigerators gives it broad exposure across many industries. It also finds application in medium-sized transformers and inductors where cost is a major consideration for manufacturers. The ability of non-grain oriented steel to achieve a balance of adequate magnetic properties at an economical price point compared to specialty grain-oriented grades makes it the preferred choice.

Electric motors incorporating non-grain oriented steel alone account for a huge installed base in the Philippines, both for industrial equipment and consumer durable goods. Steady growth in manufacturing and a burgeoning appliances market contribute to sustained demand. Expanding electrification in rural areas also brings new motor installations.

Insights, By Application: Motors Sub-segment Holds the Highest Share

Of all the key applications for electrical steel in the Philippines, motors sub-segment generates the greatest demand with a market share of 66.6%. Motors are ubiquitous throughout the industrial sector for powering factory equipment like conveyors, production lines, pumps and compressors. They are also essential components running everything from small household fans to large chillers and air conditioners.

Motors require a high volume of electrical steel to fabricate their laminated cores. Non-oriented grades suit smaller motors while grain-oriented steel performs in high-efficiency inductors. Core stamping and production of finished motors are major employment sectors for the electrical steel downstream industry. Robust activity in motor manufacturing underpins domestic consumption.

Rising investments in industries like food processing, automotive and electronics bolster demand for industrial motors and machinery. At the same time, a growing middle class and expanding infrastructure drive the appliances and HVAC sectors. Motors in public transport and power generation also contribute to the thriving application segment. With such entrenched usage across diverse power requirements, the electric motor segment will remain a pillar propping up electrical steel consumption.

I principali attori che operano nel bollettino del mercato dell'acciaio elettrico delle Filippine includono Thyssenkrupp, NatSteel Asia, Kewei Steel Group, Nippon Steel Corporation, JFE Steel Corporation, Posco International, Voestalpine AG e Arcelor Mittal.