Estima-se que o mercado de etanol da Índia seja avaliado US$ 2.43 bilhões em 2023, e é esperado alcançar US$ 6.83 bilhões em 2030, exibindo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 15,9% de 2023 a 2030.

O etanol é um combustível renovável produzido através da fermentação de açúcares encontrados em culturas como milho, cana-de-açúcar e trigo. Na Índia, o etanol é produzido principalmente a partir de melaço, um subproduto da produção de açúcar. O etanol ganhou popularidade na Índia devido ao seu uso como um agente de mistura com gasolina para reduzir a poluição atmosférica veicular, bem como reduzir a dependência do país nas importações de petróleo bruto. Os principais motoristas que apoiam o crescimento do mercado de etanol na Índia incluem políticas governamentais favoráveis, como o programa de mistura de etanol e crescentes preocupações ambientais.

O mercado de etanol da Índia é segmentado por fonte, usuário final, grau, mistura, método de aplicação e região. Por fonte, o mercado é segmentado em melaço, suco de cana de açúcar, grãos e outros. O segmento molas representou a maior parte do mercado em 2022. Molasses está prontamente disponível na Índia como um subproduto da produção de açúcar. O foco do governo no uso de suco de cana diretamente para produzir etanol é esperado para dirigir o segmento de suco de cana de açúcar no CAGR mais alto durante 2023-2030.

Índia Ethanol Market- Drivers

• Políticas governamentais de apoio - O governo indiano implementou várias políticas de apoio para aumentar a produção e consumo de etanol no país. Programa de mistura de etanol determina uma mistura crescente de etanol com gasolina. Isso deu ao etanol um mercado estável e em expansão. O governo também forneceu subsídios, empréstimos e incentivos para projetos de etanol. A Política Nacional de Biocombustíveis-2018 visa triplicar a produção de etanol até 2022. Tais políticas incentivam investimentos e desenvolvimento no mercado do etanol.
• Setor automotivo crescente - A Índia é um dos mercados automotivos mais rápidos em crescimento global. As vendas de veículos têm vindo a aumentar de forma constante devido ao aumento da renda, aumento da urbanização e desenvolvimento de infraestruturas e expansão da classe média. Este setor automotivo em expansão aumenta a demanda por combustíveis. A mistura de etanol ajuda a resolver esta demanda de combustível de forma mais sustentável, reduzindo as importações de petróleo. O governo visa alcançar seus objetivos de mistura de etanol, aproveitando esse vasto potencial de crescimento do setor automotivo da Índia.
• Consumo crescente como Biocombustível - A maioria do etanol produzido na Índia é usado para a mistura EBP. Mas além da mistura, o uso do etanol como um biocombustível também está aumentando para aplicações de transporte. As misturas de combustível de etanol permitem que os veículos à base de gasolina existentes mudem para combustíveis renováveis mais limpos com modificação mínima ou sem motor. O etanol tem alta classificação octana e conteúdo de oxigênio, tornando-se um combustível eficiente. À medida que as preocupações ambientais crescem globalmente, o etanol está ganhando tração como uma alternativa de biocombustível de queima mais limpa. Isso aumenta seu consumo na Índia.
• Expandindo aplicações de uso final - Além da mistura de combustível, o etanol tem diversas aplicações de uso final em indústrias como cuidados pessoais, tintas e revestimentos, produtos químicos, farmacêuticos e outros. Com crescentes rendimentos e crescentes segmentos de consumo, a demanda desses setores está se expandindo. Por exemplo, o etanol é amplamente utilizado em cosméticos, perfumes, desodorantes, produtos anti-sépticos e outros. Suas propriedades solventes criam oportunidades em domínios industriais. Tal amplo potencial de uso está alimentando o crescimento da indústria do etanol.

Índia Ethanol Market- Oportunidades

• Produção de etanol celulósico - Etanol celulósico feito de resíduos agrícolas, gramas ou resíduos de madeira tem imenso potencial na Índia. O país gera milhões de toneladas de agri-waste anualmente que poderia ser usado para produzir etanol celulósico. Este etanol 2G não afeta a segurança alimentar como o etanol 1G de grãos/sugarcane. A política governamental também incentiva projetos celulósicos. As empresas estão investindo em tecnologias de produção de etanol 2G adequadas para a biomassa indiana. Tomar a abundância de agri-residues pode impulsionar o crescimento do mercado.
• Potencial de exportação - A expansão da produção de etanol e as políticas comerciais favoráveis da Índia abriram oportunidades de exportação para os jogadores domésticos. As exportações de etanol ajudam a lidar com o excesso de suprimentos, bem como gerar ganhos de câmbio. O governo permitiu exportações de etanol excedente de melaço e não-alimentos. Também removeu restrições sobre a quantidade de exportação e destinos. Várias empresas iniciaram exportações de etanol visando combustível, licor potável e demanda industrial nos mercados estrangeiros. A demanda de exportação seria mais propel produção de etanol.
• Emergência do Mercado Interno - Historicamente, a produção de etanol na Índia dependeu em grande parte das obrigações de fornecimento de etanol para as Empresas de Marketing de Óleo (OMCs) para atender às metas de mistura EBP. No entanto, novas oportunidades do setor privado estão agora surgindo além da demanda do OMC com o uso crescente em setores não-combustíveis e produtos químicos especiais. Além da demanda habitual da OMC, o aumento do consumo privado daria aos produtores de etanol a garantia adicional da demanda a longo prazo.
• Investimentos em capacidade de produção - Para atender à crescente demanda de etanol doméstico, bem como o potencial de exportação de torneira, os jogadores públicos e privados estão investindo significativamente para melhorar as capacidades de produção. De destilarias à base de melaço para plantas de etanol de grão/2G, foram anunciados planos de adição de capacidade. O mercado tem mais de 150 produtores de etanol e jogadores adicionais também estão entrando no mercado. A disponibilidade de matérias-primas, tecnologias e políticas favoráveis continuam a atrair investimentos em grande escala.

Índia Ethanol Market- Restrições

• Altos custos de alimentação - A matéria-prima pode representar até 70% dos custos de produção de etanol. Disponibilidade flutuante e preços elevados de matérias-primas como milho, arroz quebrado, cana-de-açúcar e outros podem afetar a viabilidade do projeto. O excesso de desvio de cana-de-açúcar para o etanol também afeta a produção de açúcar. A gestão dos custos de matéria-prima através de contratos de longo prazo, utilizando molas de forma eficiente durante as estações de açúcar excedente é vital.
• Falta de armazenamento adequado & Handling Infra-estruturas - Ao contrário dos combustíveis fósseis, o etanol requer Dada a sua propensão à absorção de água, requer infraestrutura especializada para armazenamento e transporte. Falta de instalações de tanque adequadas em depósitos, carros de tanque ferroviário para transportar o etanol de unidades de produção para depósitos OMC dificulta a logística de abastecimento suave. Desenvolver soluções adequadas de armazenamento e manuseio é fundamental.
• Constrangimentos no Mecanismo de Cadeia de Suprimentos - Políticas complexas de preços de cana-de-açúcar, atrasos em anunciar concursos e preços de aquisição de etanol afetam o planejamento da indústria. A liberação de subsídios/incentivos governamentais também muitas vezes é diferida. A resolução de obstáculos regulamentares e processuais pode ajudar a simplificar o ecossistema de abastecimento.

• Atividades de Consolidação - A indústria do etanol indiano está testemunhando uma consolidação crescente. Grandes jogadores da indústria estão entrando em operações de fusão e aquisição para aumentar as capacidades, expandir as opções de estoque, ganhar market share e impulsionar o crescimento. Por exemplo, os produtores integrados de açúcar e etanol estão adquirindo destilarias independentes. Os jogadores focados no etanol 1G estão comprando estacas em startups de etanol 2G. Essa consolidação fortalece a integração da cadeia de suprimentos e economias de escala.
• Foco em Biocombustíveis Avançados - A indústria do etanol está gradualmente diversificando-se em biocombustíveis avançados como o biobutanol que tem maior densidade de energia e pode ser misturado em proporções mais altas. Estes combustíveis drop-in também não exigem modificação do motor. Os jogadores domésticos estão em parceria com fornecedores de tecnologia para desenvolver projetos. O mercado também está mudando para a especialidade valor acrescentado etanol-derivados usados em produtos químicos, cuidados pessoais, etc. Estes têm maiores margens de lucro.
• Ênfase na eficiência do processo - Os jogadores estão adotando soluções para melhorar a produtividade e a eficiência energética em toda a cadeia de valor do etanol para melhorar a viabilidade. O uso de enzimas em fermentação, adotando cepas superiores de levedura, implantando tecnologias de aprimoramento de produção de culturas, integrando a automação e IoT em operações são algumas áreas de foco em andamento. As empresas também estão investindo no tratamento de efluentes/CO₂ recuperação para cumprir metas de sustentabilidade.
• Transição Ecossistema integrado de RE - Os principais fornecedores de energia estão desenvolvendo complexos de energia renovável integrados que abrigam instalações de etanol, juntamente com plantas de co/trigenação, capacidade eólica/solar, e outros para atender às necessidades de energia do processo através de fontes renováveis. Alguns produtores de açúcar também estão se aventurando em oportunidades acessórias como a produção de biogás comprimido da lama da imprensa. Tal integração permite alavancar sinergias através da cadeia de valor RE.

Figura 1. Índia Ethanol Market Share (%), Por ação, 2023

Principais jogadores que operam no mercado de etanol Índia incluem Piccadily Sugar & Allied Industries Ltd., Thiru Arooran Sugars Ltd., Ugar Sugar Works Ltd., Dhampure Especiality Sugars Ltd., Praj Industries, Triveni Engineering & Industries Ltd, E.I.D. Parry (Índia) Ltd., DCM Shriram Ltd., Mawana Sugars Ltd., Uttam Sugar Mills Ltd., Kothari Sugars And Chemicals Ltd., Avadh Sugar & Energy Ltd., The Ugar Sugar Works Ltd., Dwarikesh Sugar Industries Ltd., K.M.Sugar Mills Ltd., Shree Renuka Bajas, Balrampur Chini Millsthans Ltd. Sugar Ltd., Dalmia Bharat Sugar and Industries Ltd., Dhampur Sugar Mills Ltd.