India Ethanol Market Trends

• Atividades de Consolidação - A indústria do etanol indiano está testemunhando uma consolidação crescente. Grandes jogadores da indústria estão entrando em operações de fusão e aquisição para aumentar as capacidades, expandir as opções de estoque, ganhar market share e impulsionar o crescimento. Por exemplo, os produtores integrados de açúcar e etanol estão adquirindo destilarias independentes. Os jogadores focados no etanol 1G estão comprando estacas em startups de etanol 2G. Essa consolidação fortalece a integração da cadeia de suprimentos e economias de escala.
• Foco em Biocombustíveis Avançados - A indústria do etanol está gradualmente diversificando-se em biocombustíveis avançados como o biobutanol que tem maior densidade de energia e pode ser misturado em proporções mais altas. Estes combustíveis drop-in também não exigem modificação do motor. Os jogadores domésticos estão em parceria com fornecedores de tecnologia para desenvolver projetos. O mercado também está mudando para a especialidade valor acrescentado etanol-derivados usados em produtos químicos, cuidados pessoais, etc. Estes têm maiores margens de lucro.
• Ênfase na eficiência do processo - Os jogadores estão adotando soluções para melhorar a produtividade e a eficiência energética em toda a cadeia de valor do etanol para melhorar a viabilidade. O uso de enzimas em fermentação, adotando cepas superiores de levedura, implantando tecnologias de aprimoramento de produção de culturas, integrando a automação e IoT em operações são algumas áreas de foco em andamento. As empresas também estão investindo no tratamento de efluentes/CO₂ recuperação para cumprir metas de sustentabilidade.
• Transição Ecossistema integrado de RE - Os principais fornecedores de energia estão desenvolvendo complexos de energia renovável integrados que abrigam instalações de etanol, juntamente com plantas de co/trigenação, capacidade eólica/solar, e outros para atender às necessidades de energia do processo através de fontes renováveis. Alguns produtores de açúcar também estão se aventurando em oportunidades acessórias como a produção de biogás comprimido da lama da imprensa. Tal integração permite alavancar sinergias através da cadeia de valor RE.

Figura 1. Índia Ethanol Market Share (%), Por ação, 2023