Mercado de aço elétrico Filipinas Estima-se que o relatório seja avaliado USD 103.1 Mn em 2024 e é esperado alcançar USD 142.1 Mn de 2031, crescendo em um CAGR de 5,5% de 2024 a 2031.

Espera-se que o mercado de aço elétrico das Filipinas testemunhe um crescimento robusto durante o período de previsão, devido ao aumento de investimentos e iniciativas governamentais para desenvolver infra-estrutura de energia no país.

Driver de mercado - Crescimento da indústria da construção

A indústria da construção nas Filipinas tem experimentado um crescimento significativo ao longo dos últimos anos e isso está alimentando diretamente a demanda por aço elétrico no país. Mais projetos de construção significam maior necessidade de infraestrutura que exigirá componentes e equipamentos elétricos. O aço elétrico é uma matéria-prima vital usada na produção de transformadores, motores e geradores que fornecem energia em edifícios, fábricas, vilas etc.

Conforme dados da Autoridade de Estatística das Filipinas, as licenças de construção aprovadas no país aumentaram em mais de 35% ao ano durante o período 2020-2021. Isto indica claramente que está em curso uma maior actividade de construção. Mega projetos como estradas, pontes, aeroportos, redes elétricas estão em diferentes estágios de desenvolvimento. Por exemplo, o programa "Build, Build, Build" do governo das Filipinas lançado em 2017 prevê uma expansão de infraestrutura maciça cobrindo 6,740 projetos no valor de mais de US $ 18 bilhões até 2022. A conclusão bem sucedida e oportuna destes projetos estimulará o crescimento secundário em muitas indústrias, incluindo aço elétrico.

Em 2025, imóveis e construção é projetada para contribuir quase 13% para o PIB do país conforme o Plano de Desenvolvimento das Filipinas 2017-2022.

Driver de mercado – Foco crescente em energia renovável

O governo das Filipinas anunciou recentemente metas ambiciosas para a energia renovável e tem como objetivo reduzir drasticamente a dependência do país dos combustíveis fósseis na próxima década. Este foco renovado em fontes de energia limpas e sustentáveis, como solar, vento e hidro, deve gerar um crescimento significativo no mercado de aço elétrico do país.

À medida que as fazendas solares e eólicas aumentam para atender à crescente demanda de energia, haverá um aumento paralelo na necessidade de aço elétrico que forma o componente central de transformadores e geradores instalados nestes projetos de energia renovável. O aço elétrico é especialmente produzido com especificações apertadas em suas propriedades magnéticas para garantir a máxima eficiência energética. Tanto as fazendas solares como as turbinas eólicas exigem transformadores de passo para aumentar a tensão para a transmissão e distribuição eficientes.

O governo das Filipinas estabeleceu um objetivo de reduzir as emissões de carbono em 75% até 2030 e alcançar 35% de participação renovável na mistura de energia de acordo com sua "Contribuição Nacional Determinada" publicada em 2020 para o Acordo de Paris.

Desafio de Mercado – Volatilidade de Preços de Matérias-primas

A volatilidade nos preços das principais matérias-primas utilizadas na fabricação de aço elétrico é um dos principais fatores que restringem o crescimento do mercado de aço elétrico das Filipinas. Aços elétricos ou silício são graus de aços de liga conhecidos por suas excelentes propriedades magnéticas que os tornam úteis em equipamentos como transformadores. No entanto, a fabricação de aço elétrico é um processo intensivo de matéria-prima que requer entradas como minério de ferro, sucata de aço, coque de carvão etc.

Por exemplo, durante a desaceleração econômica induzida pela pandemia de 2020-21, os bloqueios reduziram consideravelmente a demanda das principais indústrias de consumo de aço em todo o mundo. Isso levou a uma queda nos preços internacionais de aço e minério de ferro, que forneceu um breve alívio para as empresas de aço elétrica Filipinas em termos de custos reduzidos de matéria-prima. No entanto, a situação reverteu rapidamente em 2022 como a recuperação econômica pós-pandemia tomou posse. A demanda por aço disparou da China e outras nações em desenvolvimento levando a um aumento de preços, enquanto a oferta global não poderia manter o ritmo devido às restrições de produção durante os anos pandemia.

Oportunidade de mercado – Desenvolvimento de infraestrutura de transportes

Desenvolver a infraestrutura de transporte apresenta uma enorme oportunidade para o crescimento no mercado de aço elétrico das Filipinas. O governo filipino recentemente colocou ênfase significativa na modernização e ampliação das redes rodoviárias, ferroviárias e portuárias do país. Megaprojectos como Subic-Clark Railway, North-South Commuter Railway e construção de novas estradas, estradas e pontes exigirão enormes quantidades de aço elétrico nos próximos anos.

O aço elétrico é um material vital usado em equipamentos relacionados ao setor de transporte, como veículos elétricos, vias ferroviárias, sistemas de sinalização etc. O desenvolvimento contínuo e planejado da infraestrutura indica um aumento constante da demanda por tais equipamentos. Por exemplo, o Departamento de Transportes visa construir mais de 900 Km de linhas ferroviárias até 2028 sob seu programa "Build, Build, Build". Isso irá impulsionar a exigência de chapas de aço elétricas, trilhos, transformadores e outros componentes usados no transporte ferroviário.

Além disso, as políticas de incentivo para a adoção de veículos elétricos, juntamente com a crescente necessidade de mobilidade limpa, irão empurrar o mercado EV. Segundo a Agência Internacional de Energia, o governo filipino pretende colocar 3,5 milhões de EVs em estradas até 2030.

Insights, By Product Type: Widespread Versatility and Cost-Effectiveness

The non-grain oriented sub-segment contributes the largest share of 80.6% in the Philippines electrical steel market due to its widespread versatility and cost-effectiveness. This type of steel does not require a specific grain structure like grain-oriented steel, allowing it to be used in a variety of applications that do not demand ultra-high permeability.

Non-grain oriented steel sees application in motors up to around 3,000 HP. Its use in fractional horsepower motors that power everyday appliances like fans, washing machines, and refrigerators gives it broad exposure across many industries. It also finds application in medium-sized transformers and inductors where cost is a major consideration for manufacturers. The ability of non-grain oriented steel to achieve a balance of adequate magnetic properties at an economical price point compared to specialty grain-oriented grades makes it the preferred choice.

Electric motors incorporating non-grain oriented steel alone account for a huge installed base in the Philippines, both for industrial equipment and consumer durable goods. Steady growth in manufacturing and a burgeoning appliances market contribute to sustained demand. Expanding electrification in rural areas also brings new motor installations.

Insights, By Application: Motors Sub-segment Holds the Highest Share

Of all the key applications for electrical steel in the Philippines, motors sub-segment generates the greatest demand with a market share of 66.6%. Motors are ubiquitous throughout the industrial sector for powering factory equipment like conveyors, production lines, pumps and compressors. They are also essential components running everything from small household fans to large chillers and air conditioners.

Motors require a high volume of electrical steel to fabricate their laminated cores. Non-oriented grades suit smaller motors while grain-oriented steel performs in high-efficiency inductors. Core stamping and production of finished motors are major employment sectors for the electrical steel downstream industry. Robust activity in motor manufacturing underpins domestic consumption.

Rising investments in industries like food processing, automotive and electronics bolster demand for industrial motors and machinery. At the same time, a growing middle class and expanding infrastructure drive the appliances and HVAC sectors. Motors in public transport and power generation also contribute to the thriving application segment. With such entrenched usage across diverse power requirements, the electric motor segment will remain a pillar propping up electrical steel consumption.

Os principais jogadores que operam no Relatório de Mercado de Aço Elétrico das Filipinas incluem Thyssenkrupp, NatSteel Ásia, Kewei Steel Group, Nippon Steel Corporation, JFE Steel Corporation, Posco International, Voestalpine AG e Arcelor Mittal.