O tamanho do mercado de biocombustíveis da Índia foi avaliado em US$ 2.56 bilhões em 2023 e é esperado alcançar US$ 10.31 Bn por 2030, crescendo a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 22% de 2023 a 2030. Os biocombustíveis são combustíveis produzidos direta ou indiretamente de material orgânico (biomassa) incluindo materiais vegetais e resíduos animais. Os biocombustíveis primários são o etanol e o biodiesel que são usados como combustível de transporte. Os biocombustíveis na Índia são usados para complementar os combustíveis fósseis tradicionais e ajudar a enfrentar a segurança energética e os desafios ambientais. Os principais impulsionadores de crescimento para o mercado de biocombustíveis da Índia incluem apoio e políticas governamentais, aumento da demanda de energia, benefícios ambientais e desenvolvimento rural.

O mercado de biocombustíveis da Índia é segmentado por matéria-prima, aplicação e tecnologia. Por matéria-prima, o mercado é segmentado em etanol, biodiesel, biogás e outros. O etanol deverá dominar o mercado nos próximos anos. O etanol é predominantemente usado na Índia para misturar com gasolina

Drivers para o Mercado de Biocombustíveis da Índia:

• Políticas e Iniciativas do Governo:O governo da Índia introduziu várias políticas e iniciativas para promover biocombustíveis, o que está impulsionando o crescimento do mercado de biocombustíveis da Índia. Vários incentivos financeiros, como subvenções de juros, isenções fiscais, etc., foram fornecidos para projetos de etanol 2G. O governo também ordenou especificações do BIS para misturas de etanol mais altas, incluindo E12 e E15. Estas políticas criam um ambiente propício para o crescimento do mercado de biocombustíveis na Índia. Por exemplo, em 1 de fevereiro de 2023, o governo indiano introduziu várias políticas e iniciativas para promover biocombustíveis. Uma dessas políticas é a "Política Nacional de Biocombustíveis (2022 Emenda)" publicada pelo Ministério do Petróleo e Gás Natural em junho de 2022.
• Foco na redução das importações de petróleo bruto:A Índia depende fortemente das importações de petróleo bruto para atender às suas necessidades energéticas. O aumento dos preços dos petróleos brutos e a crescente conta de importação de petróleo da Índia é uma grande preocupação. Os biocombustíveis proporcionam uma alternativa para reduzir a dependência dos combustíveis fósseis importados. O governo planeja alcançar seus objetivos de mistura de etanol para complementar os requisitos de gasolina. A utilização de biodiesel nos setores automotivo, industrial e marinho também reduz o consumo de diesel. O uso de biocombustíveis está alinhado com os objetivos da Índia para melhorar a segurança energética e reduzir a carga das importações de petróleo. Por exemplo, em 2022, os EUA importaram uma média de seis milhões de barris de petróleo bruto por dia, com o Canadá representando mais de metade das importações de petróleo dos EUA

Mercado de Biocombustíveis da Índia Oportunidades:

• Avançado emergindo Biocombustíveis:Existem oportunidades emergentes para biocombustíveis avançados produzidos a partir de matérias-primas não alimentares como resíduos agrícolas, resíduos urbanos, biomassa alga, etc. Estes biocombustíveis de segunda e terceira geração são soluções mais sustentáveis que não criam um desafio de combustível versus alimentos. As empresas estão desenvolvendo tecnologias para produzir etanol celulósico a partir do agro-desperto. O uso de resíduos sólidos municipais para produzir bioCNG via biometanol também promete. À medida que essas tecnologias amadurecem, os biocombustíveis avançados podem desbloquear novos potenciais de crescimento.
• Potencial de exportação:A Índia tem a oportunidade de aumentar os ganhos de câmbio tocando em mercados de exportação para biocombustíveis. Há uma demanda de exportação estabelecida para o etanol na Europa e na Ásia devido a rigorosos mandatos de mistura de biocombustíveis. As exportações de biodiesel podem ser dimensionadas. As empresas de engenharia também estão exportando tecnologias de biocombustíveis no exterior criando escopo para o crescimento. O desenvolvimento da produção de biocombustíveis orientada para a exportação beneficiará a economia indiana e apoiará a visão de auto-confiança.

Índia Biocombustíveis Mercado restrições:

• Produção alta Custos:Uma restrição importante para a adoção de biocombustíveis é o seu alto custo de produção em comparação com os combustíveis convencionais. A produção de etanol requer grandes quantidades de matéria-prima e entrada de energia para processamento de biomassa. Os custos de capital para plantas comerciais também são altos. A produção de biodiesel tem altos custos químicos e de separação. As cadeias de abastecimento subdesenvolvidas aumentam os custos de logística. A menos que a economia de produção melhore através de inovações tecnológicas, escala etc. os custos permanecerão uma preocupação.
• Infraestrutura Garrafas:A falta de infraestrutura de armazenamento e distribuição adequada para misturas de etanol e biodiesel é um gargalo chave. As empresas de marketing de petróleo estão melhorando a logística de fornecimento, mas existem lacunas. Constrangimentos como tanque limitado, pipelines e dispensadores precisam abordar para conectividade suave de última milhas. A logística atualizada e novos ativos compatíveis com biocombustíveis corrosivos são necessários para sua penetração aumentada. Limitações de infraestrutura afetam o ecossistema.

Ponto de vista do analista:

O mercado de biocombustíveis da Índia tem um potencial de crescimento significativo na próxima década. O foco do governo na promoção da mistura de etanol com a gasolina apresenta um grande motorista para o mercado. De acordo com o Serviço de Pesquisa Econômica. O recente aumento do mandato de mistura de etanol de 5% a 20% em 2030 aumentará substancialmente a demanda de etanol. Vários estados como Uttar Pradesh e Karnataka são esperados para dominar a produção de etanol devido à abundante disponibilidade de cana-de-açúcar.

No entanto, a baixa disponibilidade de matéria-prima e a demanda concorrente da indústria do açúcar podem representar desafios. As monções erráticas e as instalações de irrigação limitada afetam a disponibilidade de cana-de-açúcar e outras matérias-primas. Há também um risco de maiores preços de alimentos se a matéria-prima é desviada da cadeia alimentar para combustíveis. A instalação de grandes unidades de destilação e infraestrutura de abastecimento exigirá grandes investimentos de capital.

No entanto, a iniciativa de explorar fontes de biomassa não alimentar como resíduos agrícolas e celulose de cana apresenta novas oportunidades. Isso pode ajudar a aliviar problemas de escassez de alimentos. O mercado também está pronto para expandir além do etanol. Espera-se que a demanda de biodiesel cresça impulsionada pelo uso de óleo de cozinha residual como matéria-prima. Os avanços na pesquisa sobre tecnologias de segunda geração ampliarão ainda mais a base de matéria-prima.

Concluindo, enquanto a indústria de biocombustíveis enfrenta desafios, o crescimento significativo aparece a longo prazo dado o impulso do país para metas limpas de energia e meio ambiente.

• Melhorar a economia do etanol:Há uma tendência de crescimento clara para uma melhoria da economia de etanol na Índia. A capacidade de produção de etanol aumentou rapidamente de menos de 2000 litros por ano em 2013 para 10.000 milhões de litros em 2025. Espera-se que mais de 50 novas destilarias sejam configuradas para produção de etanol à base de grãos/molasses. Os OMCs estão investindo em infraestrutura de fornecimento para mistura de etanol. Maiores misturas de etanol como E15 e E20 serão introduzidas em mais locais. O ecossistema da economia do etanol está expandindo permitindo o uso.
• Segunda Geração Biocombustíveis: Biocombustíveis de segunda geração de resíduos agrícolas e resíduos estão ganhando tração globalmente e na Índia. A maioria das novas biorrefinarias de etanol que estão sendo estabelecidas são baseadas em matérias-primas de biomassa lignocelulósica como palha de arroz, bagaço, biomassa de madeira, etc. A produção de biodiesel de óleos não comestíveis também está aumentando. Vários fornecedores de tecnologia estão oferecendo tecnologias de processo para biocombustíveis 2G adaptados para fontes de biomassa indiana. Os biocombustíveis 2G estão surgindo como uma opção sustentável viável.
• Crescimento de biogás:A biogás está testemunhando uma adoção crescente impulsionada pelo foco da Índia na gestão de resíduos e fertilizantes orgânicos sob a iniciativa SATAT. A biogás é produzida a partir de resíduos agrícolas, pecuária, resíduos sólidos municipais, etc. através da digestão anaeróbica. Biogás é usado para geração de eletricidade e como combustível de transporte na forma de bio-CNG. O número de plantas de biogás que estão sendo criadas é impulsionado pelas políticas facilitadoras e pelo fornecimento de resíduos orgânicos molhados. A biogás possui perspectivas promissoras de crescimento.
• Emergente novas matérias-primas:A pesquisa está em andamento para desenvolver e comercializar novas fontes avançadas de biocombustíveis com melhor eficiência e sustentabilidade. O desenvolvimento de biocombustíveis da Algae está ganhando atenção devido ao seu maior potencial de rendimento, bem como a reciclagem de CO2. Biocombustíveis de resíduos sólidos municipais e plásticos usando técnicas como pirólise também estão sendo explorados. Resíduos de processamento agrícola como farelo de arroz, maçã de caju, etc. também possuem potencial para conversão de biocombustíveis. A diversificação da matéria-prima apoiará a evolução contínua dos biocombustíveis.

Figura. Índia Biocombustíveis Market Share (%), Por Região

A paisagem competitiva do mercado de biocombustíveis na Índia é dinâmica e evolutiva, impulsionada por uma combinação de políticas governamentais, avanços tecnológicos e dinâmica do mercado.